Den prægtige Banded Cotinga er en af de mest eftertragtede og sjældne arter i Brasilien. Den er kun udbredt på en kort strækning langs Atlanterhavskysten i det sydøstlige Brasilien mellem Salvador og Rio, hvor den lever i tropisk, fugtig lavlandsregnskov. Verdensbestanden skønnes at ligge mellem 250 og 1000 voksne individer, og er klassificeret som "Endangered" på IUCN's rødliste. Dette skyldes den meget lille udbredelse og bestandsstørrelse, og at den er i tilbagegang på grund af fortsat tab af levesteder.
Fuglegrupper kunne tidligere være heldige at se den i en sandet skovlysning i skovreservatet Estacão Veracel uden for Porto Seguro, men her er den ikke set i længere tid.
I december 2018 blev den fundet ved foden af Serra Bonita reservatet ved Camacan, omkring indgangsporten til Fazenda Paris - umiddelbart ved opkørslen til Serra Bonita bjerget. Vi besøgte stedet i februar 2019, og så 5 Banded Cotingas, 2 hunner , to hanner og en subadult han. De fløj i lav højde omkring ørene på os, og fouragerede på palmefrugter, og virkede tillidsfulde og upåvirkede af vores tilstedeværelse. Stedet regnes nu for en nyopdaget, fast lokalitet for arten.